每周编辑精选 Weekly Editor's Picks(1118-1124)

2023-11-25 41

摘要:「每周编辑精选」是Odaily星球日报的一档“功能性”栏目。星球日报在每周覆盖大量即时资讯的基础上,也会发布许多优质的深度分析内容,但它们也许会藏在信息流和热点新闻中,与你擦肩而过。因此,我们编辑部将于每周六从过去...

「每周编辑精选」是Odaily星球日报的一档“功能性”栏目。星球日报在每周覆盖大量即时资讯的基础上,也会发布许多优质的深度分析内容,但它们也许会藏在信息流和热点新闻中,与你擦肩而过。

因此,我们编辑部将于每周六从过去 7 天发布的内容中,摘选一些值得花费时间品读、收藏的优质文章,从数据分析、行业判断、观点输出等角度,给身处加密世界的你带来新的启发。

下面,来和我们一起阅读吧:

每周编辑精选 Weekly Editor

投资与创业

对话《金钱心理学》作者:给加密投资者的 10 个建议

金融稳定性本身会导致不稳定,试图消除市场周期只会使情况变得更糟。如果一个投资在一年内可以增值 5 倍,那么它同样有可能在一年内损失 80% 的价值。这在加密领域尤为明显。

许多人在牛市中期首次进入加密市场,错误地认为牛市还会持续很长时间,但经历牛转熊,超过一半的人会离开。每一次熊市都是独一无二的。市场由参与者的集体意识构成,每一代人都会以自己独特的方式理解风险。在牛市中,人们往往因为羡慕他人而不满足于自己的收益。由于社交媒体的影响,市场周期变得更加迅速(尤其加密领域)。

Morgan 自己的投资策略是长期的定期投资。无论市场处于高涨还是低迷,他都会定期投资相同的金额到相同的投资中,并计划持有 50 年。他强调,这种策略能够减少情绪对投资行为的影响。长期其实是短期的累积,并建议投资者反思自己的激励因素,如财务目标、风险承受能力和投资期限,以制定更合适的投资策略。做好风险管理,不要过度努力。将乐观和悲观平衡地结合起来是非常重要的。好事慢慢发生,坏事迅速发生。

成功人士的日程通常包含大量的非结构化空闲时间。这种看似低效的安排实际上为创造性思考和解决问题提供了空间。

对话 DeFiance 创始人:如何在牛市中找到 100 倍的加密货币

我们目前正在经历一次小的牛市。不平衡的资本流入可能会导致加密市场结构扭曲,VC 的资本流入可能会破坏市场的自然流动。在加密领域,追逐数量有限的优质私人交易的资本供过于求。机构投资者经常忽视具有流动性代币的好项目,因为他们专门投资于风险基金。这种扭曲在过去的 6-12 个月中逐渐得到纠正。

强劲的基本面结合新的边际信息可以影响价格走势。早期进入趋势对于最大化回报至关重要。扩大头寸规模取决于风险承受能力和市场波动性。头寸规模没有硬性规定,但对于高信念投资,通常在 10% -20% 之间。

去中心化衍生品被视为 DeFi 中一个有前途的领域。像 Solana 这样的 Layer 1 解决方案和 Polygon 这样的 Layer 2 解决方案也被认为是值得信赖的投资。Solana 在市场下跌期间表现出显著的增长和弹性。由于 Polygon 的信息不对称优势,人们对其持有看涨态度。加密货币能够为游戏行业带来改进。时机在决定代币整合到游戏中的成功方面起着重要作用。

成功的交易者有一个符合他们风格的交易框架,并且能够坚持下去。有一个清晰的框架有助于避免不必要的风险。

APR 最高达 70.4% ,一文梳理 7 个稳定币挖矿收益机会

文章整理了几个通过稳定币挖矿获得收益的机会,有 Maverick 的交易对: GHO -USDC(APR 70.4% ) ,Velodrome 的交易对:USDV/USDC(APR 32.35% ) ,Canto 的交易对:cNOTE / USDC(APR 22.43% ) ,Cetus 的交易对:USDT/USDC(APR 20.49% ) ,Thala 的交易对:MOD/USDC(APR 20.53% ) ,Elixir 的交易对:USCT/USDC(APR 27.72% ) ,Convex 的交易对:BUSD/3 Crv(APR 45.31% )。

DeFi

PSE Trading:无清算协议到底是不是庞氏骗局?

所谓的无清算本质上是将风险转移。

跨链协议 Thorchain 的设计是用其他抵押资产提前“清算”:只有当协议一直借款时,对于协议本身才是利好(Rune 的通缩),但也经不起大规模还款(Rune 的通胀),所以 Thorchain 这种模式本事就注定做不大;

因为还通过 collateral ratio 来控制贷款数量,所以平台的 CR 为 200% -500% ,资金利用率过低,也不利于成熟市场的借贷需求;

抵押借贷平台 Cruise.Fi 则将清算风险转嫁给 Lender:相比于传统的借贷平台,多了一层 ETH 的超额收益,而不仅仅是借贷利息,但项目只能在牛市中发展(即使大回调发生,也会有「信仰」 ETH 的 holder 来提供流通性),倘若熊市来临,市场情绪降至冰点,流动性就会枯竭,对于平台也就会造成不小的威胁;

T Protocol 以利息覆盖借款利率:平台收取的利息始终小于美债收益率,但存在监管盲点和不透明性,天花板是有局限性的。

另推荐一篇蛮有趣的一篇“考古帖”:《DeFi 史学研究:Uniswap 之前的 DeFi 发展史》。

NFT、GameFi 与元宇宙

小幽灵创始人 Sleepy:新的 Meme PFP 生命周期会更短

缺少载体的 PFP 很难活过 6 个月; 2024 年 Meme NFT 生命周期会比现在还要短暂;个别项目的财富效应会更疯狂;一些 NFT IP 会真的带动 Mass Adoption;还活着的老项目在下个牛市都是蓝筹;RWA 赛道里 NFT 大有可为;NFT 流动性解决方案持续迭代,现有的产品都面临挑战;会出现一个跨多个赛道的超级 NFT 项目。

Web 3.0 

a16z年度报告:Web3发展现状、商业边界与监管创新

区块链可在 AI 不断进步的过程中保护消费者,将传统隐私系统升级,处理当下痛点。

超过 4000 万美国人持有加密资产,持有者并无明确的党派与身份限制。

与半导体一样,加密行业可能会很快从美国迁移出去。美元地位正处于来自主权数字货币的威胁,而稳定币的创新可以加强美元的主导地位。

以太坊与扩容

Placeholder 合伙人:模块化将带来Web3创新的黄金时代

从资本支出与运营支出的角度,随着市场的成熟,开放标准和按需基础设施服务的出现,为采用它们的公司提供了更高效的商业模式,因为他们不需要花费太多的时间和金钱就能将产品推向市场。

虚拟化的概念说明了基础设施可以变得多么抽象,Rollup 同样通过允许区块链在顶部支持多个「虚拟区块链」来帮助区块链实现扩展。Rollup 在链下执行交易和智能合约,并将多个操作的结果捆绑打包到主区块链上的定期、可加密验证的交易中,从而继承底层网络的安全性。因此,单个区块链可以同时保护许多高性能虚拟区块链,从而大幅提高网络吞吐能力,同时最大限度地降低交易费用。Rollup 是虚拟区块链,是模拟环境,如果忽略了抽象,Rollup 中智能合约就像在真实区块链上一样运行。

除了扩展性之外,将「执行」层与「数据可用性」、「结算」、共识层分离之后,开发人员在利用主链的安全性的同时又获得了灵活性。更广泛的「模块化运动」进一步为开发人员提供了涵盖堆栈其他领域的标准和服务,从而进一步降低了构建和扩展区块链应用程序的成本。

虚拟区块链是 Web3 时代在线服务的强大标准。随着区块链和智能合约接口取代 Web2 的「云服务和 API」范式,虚拟区块链可能成为所有在线应用程序的默认后端基础设施。

Rollup 摇钱树:排序器的蛋糕分配及去中心化解决方案一览

当用户在 L2 上进行交易,Rollup 运营商充当着用户和基础层之间的接口角色,并最终将数据发布到基础层。

Rollup 的成本包含L2运营商成本、L1数据可用性成本、L2拥堵验证成本。Rollup 的收入主要来自交易价值和发行。

排序器收入 = 用户交易 Gas 差价收入 –  L2 向 L1 数据支出 – 排序器运营支出。

去中心化排序器解决方案代表有:Espresso、SUAVE、AstriaRadius、Madara。

一周热点恶补

过去的一周内,币安与监管机构达成和解,罚款 43 亿美元,CZ 同意辞职并认罪,币安面临三项刑事指控,包括开展未经许可的资金转移业务、共谋指控及违反国际紧急经济权力法,CZ 量刑听证会将于北京时间明年 2 月 24 日举行,CZ 后续动向:1.75 亿美元保释,可暂返迪拜,但明年必须再次赴美,币安新 CEO:币安资本结构无负债,收入和利润强大;Sam Altman 离职 OpenAI仍在 Worldcoin 开发公司任职,微软 CEO:OpenAI 创始人 Sam Altman 和 Greg Brockman 将加入微软Twitch 联合创始人 Emmett Shear 确认已接任 OpenAI CEO 一职,Sam Altman 将回归担任首席执行官;

此外,政策与宏观市场方面,知情人士:Celsius 破产重启计划在 SEC 遇阻,或需提供更多信息用于评估,根据 SEC 对更新后破产计划的反馈,Celsius 将转型为仅专注于挖矿的新公司,Aragon DAO 投票将法定管理者告上法庭,新加坡拟于 2024 年中禁止加密货币保证金或杠杆交易,以遏制散户投机;

观点与发声方面,Glassnode:若比特币现货 ETF 获批,可能带来 700 亿美元资金流入,美 CFTC 评币安案:拟继续积极追查违规加密交易所,不会容忍规避 KYC 规则的行为,Blur 创始人:NFT 领域需要L2,已募集 4000 万美元推动 Blur 生态发展;

机构、大公司与头部项目方面,Mt. Gox 计划今年开始以现金偿还债务,GBTC 负溢价率收窄至 9.78% ,NEAR 推出 NEAR DA,进军模块化区块链领域,Web3 Foundation CEO:Polkadot 即将放弃平行链的插槽拍卖,转而采用一种新机制,Pyth Network:追溯空投已开放申领,Blur 创始人 Pacman 宣布将启动新项目、基于 Op 的L2——Blast,其后 TVL 激增,铭文多链开花;

NFT 和 GameFi 领域,Blur 开放第 2 季空投申领,并开启为期 6 个月的第 3 季空投;

安全事件方面,Trader Joe:前端可能存在漏洞,用户请不要在 Trader Joe 上执行任何交易,约 900 万美元的 dYdX v3保险基金被用于填补 YFI 市场清算缺口(攻击事件复盘),Heco 与 HTX 遭攻击,损失过亿,火币 HTX 将恢复部分充值业务并开启全站空投活动,Kyberswap 被盗 4800 万美元,KyberSwap:黑客可预留窃取资金的 10% 作为赏金,其余限时归还,Lido 贡献者获悉一早期平台漏洞,影响了以太坊上 Lido 的活跃节点运营商 InfStones,InfStones 同意在漏洞披露后轮换验证器秘钥,矿币交易所 SafeTrade 陷入安全疑云……嗯,真是见证历史的一周。

附《每周编辑精选》系列传送门。

下期再会~

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