[加密神射手]采访Hack AlexanderVC管理合作伙伴 Pack：黑客投资，技术专家投资黑客

20世纪50年代末，麻省理工学院铁路俱乐部技术模型之一(Tech Model Railroad Club,简称TMRC的学生组织开始正式使用“TMRC”hack”与“hacker他们指出了解决问题的方法和从事这一过程的人。在发明之初，“黑客”是一个充满积极意义和尊重的头衔，代表着精湛的技术、大胆的创新和独特的风格。

对于这种黑客文化，Steven 在上世纪80年代出版的《黑客：计算机革命的英雄》中，Levy总结了黑客的价值观，包括“免费信息、不信任权威、用计算机创造美丽和艺术”。随后，区块链和数字货币所倡导的分散开放精神也在继承和发展这一价值观。如今，黑客松hackathon在加密行业的每一个生态系统中都很流行，从中寻找和投资优秀的hacker，以促进生态乃至产业的蓬勃发展。在这当中,Hack VC Alexander管理合伙人 Pack是一个特别喜欢黑客文化的投资者——这从他的投资机构的名字就可以看出来。

值得一提的是，历史上规模最大的程序员大会Hack Summit.()，是Hack VC 另一位基金经理Ed Roman成立于八年前，目前已有50多名来自中国不同地区的13万多名工程师加入。今年3月底开幕的HackHack Summit.()还邀请了以太坊创始人Vitalik和SEC委员Hester 作为演讲嘉宾，Peirce。

最近，Alexander接受了Panews的独家采访，分享了他的加密职业故事、投资策略、当前的控制和新技术趋势。

Dragonfly Capital到达Hack VC

2014年，22岁的Alexander在香港一家专注于金融技术的风险投资公司工作，并首次开始投资数字货币。当时，数字货币还不是一个行业，没有10亿美元的企业，甚至以太坊也没有推出。然而，Alexander认为，数字货币最终可能会改变全球金融体系，他找到了自己想做一辈子的事情。之后，Alexander加入了美国贝恩资本(Bain Capital),担任网络投资总监，协助该机构开展加密投资业务。

2018年，Alexander首次与冯波共同创立加密风险投资基金Dragonfly Capital,作为第一个管理合伙人，该机构现已成为亚洲最大的加密基金之一。2020年，Alexander离开了Dragonfly Capital,并创建Hack VC。2021年秋季,Hack VC完成了一只2亿美元的数字货币种子基金，投资者包括红杉资本、富达、A16z的Marc AndresssenChris Dixon等等。

Alexander说，Hack VC的名字显示了投资团队的独特性：他们是一群投资于黑客的黑客，也是投资深度技术的技术专家。Hack VC致力于早期投资，专门投资于技术基础设施，使加密走向主流，专注于保持比许多同行企业更小、更灵活的投资总额。“对我来说，我在这个世界上最喜欢的事情是找到一个有新想法的杰出创始人，从一开始就投资，通常在商品或商业计划出现之前作为孵化器。 当你筹集太多资金时，很难做到这一点。”

重视市场和技术，熊市是建设优秀技术的最佳时机

近10年来，Alexander一直是加密领域的长期机构风险投资者，这也基本贯穿了他的整个职业生涯。到目前为止，他已经投资了100多家公司和项目，其中包括L1中的很多、L2、DeFi和CeFi等独角兽公司。Alexander说他很幸运，“当你在一个行业呆的时间几乎和它存在的时间一样长时，你更容易和它一起成长。”“现在，他早期的许多朋友经营着价值数十亿美元的加密公司、协议和基金，他们现在经常是他的投资对象或投资者(LP)。

Alexander表示，他们试图识别未来最有可能引起重大范式变化的新技术，并尽快投资。初期开始投资L1L1、L2和DeFi项目时，行业还没有明确的分类和类型名称。“一般来说，我们的目标不仅是投资于类别领导者，还有类别创造者，甚至在一个新类别被发现之前。”Hack VC在尽调中大部分时间用于评估市场和技术。Alexander认为，如果没有优秀的团队和社区，最终一事无成。因此，他们最终将投资于项目的创始人和更广泛的社区。

Alexander经历了许多牛市和熊市周期，他指出，牛市将由加密货币的大规模新主流应用推动，这将由基础设施的改善推动。 归根结底，这是一项新技术，一个新技术产业，所以技术发展的速度决定了一切。好消息是，熊市是建设优秀技术的最佳时机。在许多方面，技术基础设施的发展速度比以往任何时候都快。但在牛市中，一切都更加嘈杂。很难在投资者中脱颖而出，更难结识隐藏的合作伙伴，甚至招聘和营销费用也更具竞争力。

放弃投资疯狂赌徒SBF和他的FTX

目前，FTX创始人Sam Bankman-Fried(简称“SBF“)已被陪审团判处7项罪名，最多可面临115年的刑期。当时没人料到SBF会从盛极一时的“加密天才”变成被监禁的超级诈骗犯。事实上，Alexander就是SBF对冲基金Alameda Research的第一位投资者，最初就达成了高级协议。当时SBF还没有通过Alameda启动FTX，也故意隐瞒这一想法。

在Alexander进行调查的几个月里，Alameda继续快速亏损。经过询问，SBF直言正在孵化加密货币交易所。Alexander表示支持新思想的创始人，并向SBF提出领导FTX种子轮融资的建议。然而，随后的尽职调查工作并不顺利，Alexander团队无法理解SBF业绩记录，比如一些资金去向不明的问题。此外，他们与SBF在交易要点上也存在许多矛盾。例如，SBF称其Alameda和FTX是两家独立企业，因此价格是单独计算的，即使他们使用相同的员工和电脑，Alameda筹集的资金也用于支付FTX的启动费用。

经过更详细的尽职调查，Alexander团队最终放弃了投资。SBF对Alexander个人感到非常愤怒，甚至试图将他列入该行业的黑名单。 “那时候很糟糕，但现在看来，因祸得福。“有趣的是，在大家的整个关系中，我一直在一定程度上佩服SBF。 我认为他是我一生中见过的最聪明、最有战略思维的人之一。 即使他没有我在创始人身上寻找的诚信底线，我也非常确定他会取得巨大的成就。 当然，电影中的超级恶棍也很聪明，很成功。”

控制压力表明数字货币对世界系统的重要性

长期以来，加密行业在监管压力下一直在努力前进，FTX等行业龙头企业的倒闭和丑闻进一步加剧了美国对加密行业的监管和立法。 在这方面，Alexander认为，在某些方面，这显然是一件好事，它显示了数字货币对世界系统的重要性。政府不会费心去控制，除非有什么重要的事情可以改变世界。他指出，互联网在早期阶段面临着严格的监管审查，而人工智能现在也开始吸引控制审查，因为它已经变得足够重要。数字货币也是如此。

“最后，一些控制有利于数字货币，正如我们在美国看到的，FTX和其他不值得信赖的实体正在被可信赖的现有企业所取代，如可信base和circle，以及贝莱德和富达。”

除了政策监管的影响外，人工智能产业的爆炸性发展也是加密从业者最喜欢关注的话题，两者或多或少给深熊市的加密市场增添了一些凉爽。目前，人工智能是整个科技领域最受欢迎的行业。不仅大量企业家涌入，而且头部加密VC 以Paradigm为代表的一些曾经致力于加密领域的投资机构也逐渐将投资转化为或分散到人工智能领域。Alexander自称是人工智能的忠实粉丝。事实上，他和他的合作伙伴已经投资了大约30家人工智能公司，其中一些已经成功。

“去年模型质量的突破导致了“生成人工智能”的新趋势，这将对数字货币产生令人难以置信的影响。 Alexander认为，数字货币与人工智能的交接点还没有得到充分探索，就像2018年的Definder一样 或 像2016年的智能合约平台一样，这是一个有趣而难以形容的新趋势，最终将成为一个巨大而颠覆性的新类别。最后，人工智能可以处理当今分散应用中严重的使用体验问题。 相反，人工智能模型将使用DeFi和支付的分散应用程序，使它们更有用，更有能力进行复杂的金融活动。